🌦 “Каждая погода – благодать!” (с)
💡 Одной из наиболее распространенных концепций является всепогодный (или всесезонный) портфель. Его суть заключается в равномерном распределении рисков между различными классами активов. Идеально, когда инвестор придерживается стратегии “на все случаи жизни” и сохраняет спокойствие, независимо от рыночных условий.
🚛 У нас есть интересное новшество. С 12 марта Московская биржа начинает расчет всепогодного индекса. Он будет отслеживать изменения четырех классов активов: акций, облигаций, денежного рынка и золота.
Вот состав индекса на момент старта:
✔️ Индекс полной доходности Мосбиржи = 30%;
✔️ Корпоративные евробонды = 25%;
✔️ Корпоративные облигации = 15%;
✔️ ОФЗ = 10%;
✔️ Денежный рынок = 10%;
✔️ золото = 10%.
Принцип этого подхода очень прост:
📊 При росте фондового рынка за счет акций можно получить большую доходность;
📊 При высоких ставках привлекут облигации и денежный рынок;
📊 В условиях глобальной инфляции и девальвации рубля стоит рассмотреть золото.
❓ Для кого создан индекс? Например, для управляющих компаний, формирующих фонды по методологии Рэя Далио (“Вечный портфель”, “Умный портфель” и т.д.). Однако возникает вопрос о комиссиях за подбор активов. А в автоследовании вознаграждение управляющего может занижать прибыль подписчиков на значительную сумму. Поэтому для тех, кто хочет составить всепогодный портфель самостоятельно, индекс станет хорошим инструментом.
⚠️ Важно помнить: ни один индекс, даже самый диверсифицированный, не следует копировать. Каждый из нас имеет свои цели, временные горизонты и уровень риска.
🇷🇺 В российском рынке это особенно актуально, так как влияние геополитики невозможно учесть в индексе. Даже Центробанк признает, что этот фактор не поддается интеграции в их модели и принятие решений.
#валюта #фондовый_рынок #котировки #инвестиции
Популярное
