🏆 «Полюс» опубликовал результаты деятельности за второе полугодие 2024 года.

⚫ В 2024 году объем производства золота составил 3 миллиона унций, превысив прогноз компании, который составлял 2,75–2,85 миллиона унций. За полугодие выручка возросла на 69%, достигнув $4,6 миллиарда, благодаря увеличению цен на золото и росту продаж на 47%.

⚫ Общие денежные затраты снизились на 16%, составив $355 на унцию. По итогам года этот показатель равен $383 на унцию, что значительно ниже прогнозируемых компанией $425–475 на унцию. В результате EBITDA за полугодие увеличилась на 81%, достигнув $3,7 миллиарда, а рентабельность составила 79%.

⚫ Аналитики оценивают результаты «Полюса» с умеренно позитивной точки зрения. Выручка и EBITDA превысили их ожидания, в то время как свободный денежный поток оказался ниже, составив $0,8 миллиарда. Высокая EBITDA и низкие капитальные затраты были компенсированы увеличением оборотного капитала.

⚫ Совет директоров «Полюса» рассмотрит вопрос о дивидендах за четвертый квартал 10 марта. По прогнозам аналитиков, выплата может составить 600–700 ₽ на акцию с доходностью 3–4%.

➡ В SberCIB сохраняют оценки по будущим дивидендам «Полюса», однако в свете благоприятной ситуации на рынке золота и изменений в дивидендной политике, фактический размер выплаты может превысить прогнозы аналитиков.

#инвестиции #аналитика #котировки #деньги