😓Группа «Позитив» опубликовала неудовлетворительные операционные результаты за 2024 год.
Сразу отметим: аналитики SberCIB снизили прогнозы финансовых показателей компании и целевую цену её акций.
💡 Причины изменения мнений аналитиков:
⚫️ Снижение объёмов отгрузок. В SberCIB предполагали, что результаты может быть слабыми, и оказались правы. Группа «Позитив» не смогла даже достичь собственного прогноза на ноябрь. Показатели по отгрузкам за 2024 год оказались на уровне нижней границы ожиданий экспертов.
⚫️ Замедление развития рынка кибербезопасности и снижение рыночной доли компании.
⚫️ Снижение свободного денежного потока и увеличение долговой нагрузки и процентных расходов.
⚫️ Риск дополнительного предложения акций. В конце 2024 года компания провела дополнительную эмиссию в размере 7,9% акционерного капитала. Часть новых акций распределили среди сотрудников. Эти акции пока не поставлены на торги. Через три месяца они будут объединены с основным выпуском и доступны для торгов.
⚫️ Снижение скорректированной EBITDA в 2024 году с 14,9 до -0,6 млрд ₽.
🔥 Новая целевая цена SberCIB по акциям Группы «Позитив» составляет 1 400 ₽, новая рекомендация — «продавать».
Все упомянутые ценные бумаги представлены в дополнении.
#деньги #акции #котировки #фондовый_рынок
Популярное
Предыдущие новости
