Мы рады представить новую рубрику от наших экспертов — Гранд-идея. В этой рубрике аналитики Альфа-Инвестиций будут анализировать ключевые новости и обсуждать, какие активы могут принести прибыль. Сегодня мы рассматриваем три сценария развития геополитической ситуации. 👀
Сценарий быстрого урегулирования 🌞
Санкции начнут ослабляться, компании получат доступ к новым технологиям и рынкам, а инвесторы — шанс заработать на быстром росте.
Рекомендуемые акции:
📍 Норникель — выход на новые экспортные рынки
📍 Новатэк — доступ к технологиям и увеличение добычи
📍 Аэрофлот — восстановление международных рейсов
📍 Мосбиржа — рост объемов торгов с возвращением иностранных инвесторов
📍 Совкомфлот — ослабление ограничений
📍 Т-Технологии, Совкомбанк, Банк — снятие ограничений
📍 Средние и длинные ОФЗ с фиксированными купонами: 26248, 26247 и 26243
Сценарий статуса-кво ⚖️
Если переговоры затянутся, при высоком рыночном спросе возможна коррекция.
Рекомендуемые инвестиции:
📍 акции экспортёров, которые выиграют в любой ситуации — либо при снятии ограничений, либо при ослаблении рубля, если договориться не удастся
📍 короткие корпоративные облигации с сроком от 4 до 8 месяцев, фиксированным купоном и рейтингом не ниже А-
Сценарий эскалации 😤
Ситуация будет обостряться, давление с обеих сторон возрастёт. Рынок упадёт, рубль ослабеет, ЦБ усилит свою позицию.
Рекомендуемые активы:
📍 Норникель, Полюс, Фосагро, ИКС-5 — могут быть более устойчивыми в условиях нестабильности
📍 Валютные облигации — защита от падения рубля
📍 Фонды денежного рынка — консервативный актив в условиях неопределённости
📍 Короткие флоатеры
В заключение 🤔
Эксперты не стали давать оценку вероятности каждого сценария — ситуация остаётся непредсказуемой. Лучший способ защитить свои инвестиции — это диверсификация и баланс между акциями и облигациями:
📍 Акции: лучше комбинировать бумаги, которые выиграют от нормализации ситуации (Норникель, Полюс, Новатэк, банки), с теми, которые смогут устоять в случае ухудшения ситуации.
📍 Облигации: длинные ОФЗ обеспечат хорошую доходность, если ситуация улучшится, и менее резко упадут в случае затруднений в переговорах. Валютные облигации помогут справиться с последствиями падения рубля.
#акции #котировки #деньги #биржа
Популярное
Предыдущие новости
